Bitcoin กระเป๋าหายไป 30,000 ใบ: นี่คือสัญญาณจุดต่ำสุดหรือไม่?

ทำไมกระเป๋า Bitcoin ถึงหายไปกว่า 30,000 ใบ?

ช่วงนี้รู้สึกไหมว่านักเทรดทั่วไปพูดถึงคริปโตน้อยลง? ตัวเลขบนบล็อกเชนก็ยืนยันเรื่องนี้ครับ เพราะตั้งแต่วันที่ 16 ตุลาคมที่ผ่านมา กระเป๋า Bitcoin ที่มียอดคงเหลือได้ลดลงไปราวๆ 30,000 ใบแล้ว

ข้อมูลจาก Santiment บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลออนเชน ระบุว่าจำนวนกระเป๋าที่มีเหรียญเคลื่อนไหวลดลงเหลือเกือบ 59.95 ล้านใบ การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากราคา Bitcoin (BTCBTC-0.85%) ซบเซามาหลายสัปดาห์ และพยายามอย่างหนักที่จะสร้างแรงส่งรอบระดับ $80,000

แม้การเห็นจำนวนกระเป๋าลดลงอาจฟังดูน่ากังวลในแวบแรก แต่นักลงทุนเก๋าเกมในตลาดกลับมองต่างออกไป ในศัพท์คริปโต ปรากฏการณ์นี้มักเรียกว่า retail capitulation หรือการยอมแพ้ของนักลงทุนรายย่อย เมื่อนักเทรดรายย่อยเริ่มถอดใจจากราคาที่วิ่งออกข้างและถอนตัวออกไป มันอาจช่วยเปิดทางให้ราคากลับตัวขึ้นได้

การยอมแพ้ของรายย่อยจะนำไปสู่จุดต่ำสุดระยะสั้นได้จริงไหม?

Santiment ชี้ให้เห็นว่า จุดต่ำสุดของตลาดมักจะไม่เกิดขึ้นเวลาที่ทุกคนกำลังตื่นเต้นเกินไป ในทางกลับกัน การฟื้นตัวของราคามักจะเริ่มก่อตัวหลังจากที่นักซื้อรายย่อยหมดความอดทนและยอมขายเหรียญออกมา

อย่างไรก็ตาม แค่จำนวนกระเป๋าลดลงอย่างเดียวไม่ได้การันตีว่าราคาจะดีดตัวกลับ นักเทรดที่เฝ้ามองสัญญาณทางเทคนิคมักจะรอการยืนยันผ่านระดับราคาที่สำคัญ ดังนี้:

• กรณีฟื้นตัวฝั่งขาขึ้น (Bullish): BTC ต้องยืนเหนือ $80,000 อย่างมั่นคง และทะลุผ่าน $82,500 ไปให้ได้ เพื่อยืนยันจุดต่ำสุดระยะสั้นที่แข็งแกร่ง
• กรณีเสี่ยงฝั่งขาลง (Bearish): หากราคาหลุดต่ำกว่า $79,000 สมมติฐานเรื่องจุดต่ำสุดระยะสั้นจะอ่อนลง และเปิดความเสี่ยงขาลงไปสู่แนวรับที่ต่ำกว่าเดิม
• กรณีออกข้างพักฐาน (Neutral): BTC อาจแกว่งตัวออกข้างต่อไประหว่าง $79,000 ถึง $81,500 ในขณะที่ตลาดกำลังย่อยแรงขายที่เพิ่งเกิดขึ้น

นักวิเคราะห์ชื่อดังมีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับราคา?

มุมมองของเหล่านักวิเคราะห์ตลาดยังคงแตกออกเป็นสองฝ่าย ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของสภาวะมหภาคในปัจจุบัน

นักวิเคราะห์คริปโตอย่าง Doctor Profit มองว่าการย่อตัวของราคาครั้งล่าสุดเป็นเพียงการปรับฐานชั่วคราว ไม่ใช่จุดเริ่มต้นของตลาดหมีสายลึก โดยเขาเน้นย้ำว่าช่วง $80,000 ถึง $81,500 คือพื้นที่แนวรับสำคัญ

ช่วงราคานี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เพราะเป็นระดับราคาซื้อเฉลี่ยของงบการเงินบริษัทที่ถือ Bitcoin และนักลงทุนใน Spot ETF นอกจากนี้ นักลงทุนระยะยาวที่เก็บเหรียญไว้ช่วง $60,000 ถึง $70,000 ส่วนใหญ่ยังคงถือเหรียญไว้ไม่ยอมขาย

แนวโน้มในอดีต: ข้อควรระวังที่ต้องรู้

ในทางกลับกัน นักวิเคราะห์ Ali Martinez เตือนว่าวัฏจักรราคาในอดีตบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงปลายปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีที่มีการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

เมื่อมองย้อนกลับไปดูข้อมูลในอดีต Bitcoin เคยเผชิญกับการร่วงลงอย่างน่าตกใจในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปีที่มีเลือกตั้งกลางเทอม:

• ปี 2014: Bitcoin ปรับตัวลดลง 16.7% ในไตรมาส 4
• ปี 2018: Bitcoin ปรับตัวลดลง 42.16% ในไตรมาส 4
• ปี 2022: Bitcoin ปรับตัวลดลง 14.75% ในไตรมาส 4

Martinez ให้ข้อสังเกตว่า หากรูปแบบในอดีตนี้เกิดขึ้นซ้ำอีกในปี 2026 Bitcoin อาจต้องเผชิญกับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมก่อนที่จะสิ้นปี

ผลการดำเนินงานในอดีตของสินทรัพย์ดิจิทัลมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต นักลงทุนสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคาแบบเรียลไทม์ได้ที่ Bitkub Market

สถาบันใหญ่และบริษัทยักษ์ใหญ่เคลื่อนไหวอย่างไรกันบ้าง?

ความสนใจของสถาบันต่อ Bitcoin ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาค่อนข้างปะปนกัน โดย Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เริ่มต้นสัปดาห์ได้ดีด้วย เงินไหลเข้าสุทธิ 110.34 ล้านดอลลาร์ ในวันจันทร์ ซึ่งช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดได้ชั่วคราวหลังแรงขายก่อนหน้านี้

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมในระดับรายเดือนยังคงซบเซา โดยกระแสเงินรวมของ ETF ในเดือนตุลาคมยังคงติดลบ มียอด เงินไหลออกสุทธิสะสมมากกว่า 200 ล้านดอลลาร์ จนถึงตอนนี้

ในฝั่งขององค์กรธุรกิจ ผู้เล่นรายใหญ่ต่างเลือกใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันออกไป:

• Strategy (Michael Saylor): ชะลอการซื้อ Bitcoin เพิ่มในรอบนี้ แล้วหันไปเน้นการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC ของตัวเองคืนแทน
• Strive: เข้าซื้อครั้งใหญ่จำนวน 6,182 BTC เป็นมูลค่า 511.4 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้มียอดถือครองรวมประมาณ 43,000 BTC
• The Smarter Web Company: เพิ่ม Bitcoin เข้าคลังอีก 20 BTC ทำให้ยอดถือครองทั้งหมดเพิ่มเป็น 2,850 BTC

เรื่องนี้มีความหมายอย่างไรสำหรับผู้เฝ้ามองตลาดคริปโต?

การหายไปของกระเป๋าการลงทุนรายย่อย 30,000 ใบสะท้อนถึงความอึดอัดใจของผู้เล่นรายเล็ก ซึ่งในอดีตมักเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะเริ่มสร้างฐานเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ด้วยเงินทุนสถาบันที่ยังคงไหลออกและปัจจัยลบตามสถิติในไตรมาส 4 ตลาดยังคงมีแนวโน้มที่จะผันผวนในระยะสั้น

การจับตาดูว่า Bitcoin จะสามารถรักษาแนวรับใกล้ระดับ $80,000 ไว้ได้หรือไม่ จะเป็นกุญแจสำคัญในการสังเกตทิศทางตลาดในสัปดาห์ต่อๆ ไป